科學衡量收益表現公募產品“業績之錨”迎關鍵變革

3月20日電,在市場愈發重視基金業績是否可以跑贏業績比較基準的當下,記者梳理發現,近期以中證A500為代表的“新寬基”指數取代傳統市值寬基指數,陸續出現在公募產品的業績比較基準中。 此外,為了以更科學、合理的業績比較基準評估業績表現,部分行業主題基金將業績比較基準進一步細化調整,指數構成更加多元。 相比傳統市值寬基指數,業內人士認為,以偏“Smart Beta”編制思路的指數作為業績比較基準,基金產品的超額收益受風格輪動影響小,超額收益曲線或將更加平滑,可直觀反映出基金經理的選股能力。 並且,此類指數會及時納入有代表性的新興產業公司,基金可跟隨指數調整投資組合,把握市場新趨勢,獲取超額收益。 隨著錨定作用逐步凸顯,未來業績比較基準在製定時可能會更加精細化、個性化,也可能會更加注重動態調整。 (中證報)

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