2015年,强生公司出售旗下血管醫療器械製造部門Cordis,並宣告退出心血管支架業務,此次業務轉型成為醫療器械行業的標誌性事件,强生公司也囙此錯失了此後血管醫療器械發展的“黃金十年”。
近期,醫療巨頭强生公司突發人事變動,在公司效力超過20年的“老兵”、强生公司中國區主席、强生醫療科技中國區總裁宋為群（Will Song）請求辭職。 這一消息震動醫療圈。
企業高層的人事劇變往往會成為公司業務發展走向的“分水嶺”。 宋為群離職的背景恰逢强生公司宣佈一系列重大戰畧調整之際。 公司未來在華的戰畧實施也充滿不確定性。
高層大換血
針對宋為群的去向,現時沒有定論。 第一財經記者無法聯系到宋為群本人予以回應。
截至發稿時,强生醫療科技總部尚未就相關的人事安排計畫回復第一財經記者。
“隨著宋為群的離任,强生未來的在華戰畧實施也多少會受影響。”一比特强生中國前高管對第一財經記者表示,現在誰來接任宋為群的職位仍是個巨大的謎,更不知道下一個繼任者有沒有能力在强生這麼大的機构中推動中國項目,囙此强生未來的在華戰畧實施充滿不確定性。
早在宋為群請求辭職前,强生公司全球和中國就已經發生了巨大的人事變動。 一比特曾在强生中國任職的高管對第一財經記者表示：“這些年强生的人事變化很大,醫療科技的全球老大、亞太老大、研發全都換了一遍。”
去年10月,强生醫療科技宣佈原全球主席兼執行副總裁（Ashley McEvoy）離職,並任命原强生醫療科技亞太主席蒂姆·施密德（Tim Schmid）接任强生醫療科技全球主席一職。
在强生中國,幾大重要業務部門的負責人在去年一年中也幾乎換了個遍。 就在宋為群離職前不久,今年3月,强生醫療科技宣佈外科事業部中國總經理的新任人選,由原强生醫療科技外科先進吻合器業務全球負責人（Tulio Oliveira）擔任。
去年3月,强生中國內部公告稱,强生醫療科技心血管及專業解決方案事業部（CSS）中國區總經理陳曦,以及骨科事業部中國區總經理陳敏向公司提出辭呈,决定尋求外部的發展機會。 此後,强生醫療科技分別任命陳楚暉和韓偉接替CSS和骨科部門總經理職位。
同年4月,强生醫療科技中國運營與專業教育副總裁王金鶴提出辭呈,尋求外界發展。
值得關注的是,去年離職的陳敏和王金鶴都加入了本土醫療器械公司,一比特加入了威高集團擔任副總裁,另一比特加入了惠泰醫療,後者已被邁瑞醫療以66億元的價格控股。
强生高層“大換血”的背後,整個强生公司戰畧正在經歷一場“大煥新”。 2023年9月,强生集團宣佈將旗下製藥業務楊森更名為强生創新製藥,與强生醫療科技組成强生公司的兩大主營業務,後者於2022年正式更名,旗下擁有心血管及專業解決方案、骨科和外科三大事業部。
包括電生理在內的心血管業務是强生此輪戰畧調整的重心所在。 上個月,强生公佈2024年第一季度財報顯示,强生醫療科技心血管業務營收大漲超過20%,達18億美元,為公司貢獻了最為關鍵的業績增長驅動力,遠超整個强生醫療科技公司4%的增長。
心血管賽道要“變天”
强生公司首席財務官沃爾克（Joseph Wolk）在財報電話會上告訴投資者：“如果你看看我們最近加强的領域,那就是心血管疾病,這也是疾病的頭號殺手,甚至超過癌症。我們認為機會就在那裡。”
現時,心血管業務占强生醫療科技整體業務的比重仍不到四分之一。 今年第一季度,强生醫療科技的銷售額達78.2億美元。 但通過一系列的並購,强生有望重塑心血管領域的領導地位。
近兩年來,强生公司斥資上百億美元的兩起重大收購案都指向心血管介入醫療器械領域。 上個月,强生斥資131億美元收購心臟設備公司Shockwave。 兩年前,强生還斥資166億美元收購介入人工心臟設備公司Abiomed。
這兩起重量級收購將補足强生公司在電生理之外的心血管介入器械領域。 沃爾克指出,通過收購Abiomed和Shockwave,强生正在投資那些已經成為利潤驅動因素的業務。
2023年初,强生公司曾表示,公司計畫重點關注為心血管產品組合新增價值的交易。 未來也不排除會看到該公司在心血管醫療器械設備上更多地投入。 2023年12月,强生公司在投資者會議上再次重申,將“繼續將業務向介入心血管等高增長領域拓展”。
一比特曾在强生等多家跨國醫療器械公司擔任高管的業內人士向第一財經記者透露,强生在中國的電生理業務佔有很大市場份額。 “中國的電生理市場主要被强生和雅培兩家主導。”他對第一財經記者表示,“現在强生公司又瞄準了更加廣闊的賽道。”
現時强生公司以約3600億美元的市值位居醫療器械公司市值榜首,但從醫療科技業務的營收來看,市值約1000億美元的美敦力公司超過强生醫療科技成為全球最大的醫療器械企業。 2023年,美敦力營收為312億美元,而强生醫療科技營收304億美元,位居第二。
但沃爾克對强生醫療科技近幾年來的增長表示滿意。 他表示,醫療器械業務在2017年的增長僅為1.5%,增速非常慢,但到去年已經有了大幅的增長。 最新財報顯示,2023年,强生醫療科技營收實現了10.8%的增長。
强生公司近年來的多起大手筆收購也引發心血管醫療器械領域從業者的高度關注。 一些業內人士認為,巨頭入局可能會加大行業壟斷,令規模較小的創業企業難以生存,不利於行業的創新。
還有一些觀點認為,有創新能力的小公司被大企業收購後,也會變得“難以放開手脚”,無法靈活地實現創新的想法。
“强生進入心血管賽道的雄心已經顯而易見,尤其是在介入領域。”某全球知名心臟介入器械研發團隊負責人對第一財經記者表示,“强生絕對是一個有趣的案例,它可能再次成為未來心血管領域最强大的參與者之一,這也引發業內的思考,可能會加速未來市場的綜合。”
錯過的“黃金十年”
在醫療器械發展史上,外科起家的强生公司曾佔據重要地位。 直到2010年左右,强生公司發生重要的戰畧轉向,將發展重點更多地集中在製藥業務。
2015年,强生公司出售旗下血管醫療器械製造部門Cordis,並宣告退出心血管支架業務,此次業務轉型成為醫療器械行業的標誌性事件,强生公司也囙此錯失了此後血管醫療器械發展的“黃金十年”。
一比特心血管領域專家對第一財經記者表示：“强生退出心臟支架業務,賣掉Cordis,是公司發展歷程中的一次重大投資決策失誤。”
沃爾克在最新的財報會議上也提到：“醫療科技曾經是强生公司更强大的投資組合,多年來一直引領强生公司的業績。轉捩點出現在2010年左右,當時宣佈將重點更多地集中在製藥業務上。”
事實上,在過去的十年裏,醫療器械一直是强生公司停滯不前的領域,由於業務增長緩慢,强生醫療器械的收入逐季落後於製藥收入。
直到現時,强生的業績仍然主要由藥品推動,第一季度强生報告的214億美元銷售額中,藥品銷售額達到136億美元,占比超過60%。 其中包括重磅自免領域藥物Stelara,不過該藥物專利即將於明年到期,届時將面臨來自仿製藥的激烈競爭。
每年强生公司都在藥物收購方面花費數十億美元。 去年,强生斥資約30億美元完成了約50筆規模較小的交易。 今年年初,强生花費20億美元並購ADC藥物製造商Ambrx公司。
沃爾克表示,强生公司正在製藥和醫療器械業務發展中尋求平衡。 “如果說多年前,醫療科技領域的發展趨勢還有點不可預測或是不可靠,那麼現在你再來看我們的機會在哪裡,我想你不得不說是在醫療科技領域。”他表示。
現在通過在器械端的超百億美元規模的大手筆收購,强生醫療科技希望重新回歸心血管介入領域的市場領導者地位。 但市場競爭格局較十多年前已經發生了天翻地覆的變化,不僅是跨國競爭對手變得更强大了,而且本土競爭對手也迅速成長起來。
過去十年中,同處心血管器械賽道的美國波士頓科學公司和愛德華生命科學公司股價都上漲了約7倍。 波士頓科學公司近年來連續實現兩位數增長。 在最近財報發佈後,波士頓科學公司股價創下新高,現時市值已逼近美敦力。